摘要：對(duì)于中國的消費(fèi)者來說，移動(dòng)支付深度融入了我們的日常生活，大家可能會(huì)有這樣的疑惑：數(shù)字人民幣到底是什么？跟比特幣類似嗎？跟我們熟悉的電子支付手段又有什么區(qū)別？它會(huì)取代紙幣嗎？……

商務(wù)部官網(wǎng)14日發(fā)布《關(guān)于印發(fā)全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案的通知》（以下簡稱《方案》），其中公布了數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)。這讓數(shù)字人民幣再度引發(fā)人們的關(guān)注。

對(duì)于中國的消費(fèi)者來說，移動(dòng)支付深度融入了我們的日常生活，大家可能會(huì)有這樣的疑惑：數(shù)字人民幣到底是什么？跟比特幣類似嗎？跟我們熟悉的電子支付手段又有什么區(qū)別？它會(huì)取代紙幣嗎？……

名詞解釋：數(shù)字貨幣

數(shù)字貨幣的英文全稱是：DC/EP(Digital Currency Electronic Payment)，即數(shù)字貨幣和電子支付工具。

我國法定數(shù)字貨幣，是人民銀行把數(shù)字貨幣和電子支付工具結(jié)合起來，目標(biāo)是替代一部分現(xiàn)金。簡單地說，人民銀行數(shù)字貨幣可以看做是數(shù)字化的人民幣現(xiàn)金。

此前，央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春表示，數(shù)字貨幣的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態(tài)是數(shù)字化的。

數(shù)字人民幣長啥樣？

據(jù)參考消息報(bào)道，在蘇州，央行對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行了內(nèi)測(cè)，一些公務(wù)員領(lǐng)取了用數(shù)字貨幣形式發(fā)放的部分工資。中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行推出的數(shù)字貨幣錢包應(yīng)用程序的截圖在網(wǎng)上廣為流傳，顯示其具備多種功能，包括能讓儲(chǔ)戶追蹤數(shù)字貨幣的交易情況，并將數(shù)字貨幣錢包與他們現(xiàn)有的銀行賬戶關(guān)聯(lián)。

從頁面展示看，三家銀行的設(shè)計(jì)各有不同。雖然都有一張醒目的電子人民幣圖樣，但農(nóng)行、中行均在其上標(biāo)明自己的名稱，建行沒有。農(nóng)行DC/EP錢包內(nèi)測(cè)界面包含了掃碼支付、匯款、收付款、碰一碰、DC兌換、查詢、錢包管理、掛靠等常用功能；中行的有“充值”、“提現(xiàn)”、“轉(zhuǎn)賬”、“銀行卡”以及“交易記錄”等選項(xiàng)；建行的界面比較簡潔，有“掃一掃”、“收款”、“付款”、“轉(zhuǎn)賬”以及“資產(chǎn)總覽”等功能。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，錢包測(cè)試與試點(diǎn)場景只是冰山一角。隨著數(shù)字人民幣內(nèi)測(cè)的深化完善，真正推出的時(shí)候，最終界面應(yīng)該跟現(xiàn)在流出的截圖不一樣。

數(shù)字貨幣怎么用？

從使用場景上看，央行數(shù)字貨幣不計(jì)付利息，可用于小額、零售、高頻的業(yè)務(wù)場景，與使用紙幣差別不大。它不依托于銀行賬戶和支付賬戶，只要用戶裝有數(shù)字貨幣錢包即可使用。不僅如此，央行的數(shù)字貨幣使用最新的雙離線技術(shù)，即使在沒有手機(jī)信號(hào)的情況下，依然可以使用。

穆長春曾這樣描繪使用的情景：只要你我手機(jī)上都有數(shù)字人民幣的數(shù)字錢包，那連網(wǎng)絡(luò)都不需要，只要手機(jī)有電，兩個(gè)手機(jī)“碰一碰”，就能把一個(gè)人數(shù)字錢包里的數(shù)字貨幣，轉(zhuǎn)給另一個(gè)人。

關(guān)于數(shù)字貨幣的三個(gè)普遍疑問

疑問1：要跟紙鈔說再見了？

央行發(fā)行的數(shù)字貨幣是從替代流通中的紙鈔和硬幣入手，也就是說假設(shè)現(xiàn)在流通的貨幣是100元，央行數(shù)字貨幣將等價(jià)替換掉這100元。

專家表示，未來央行數(shù)字貨幣會(huì)替代一部分的現(xiàn)金，但不會(huì)全部取代紙幣。國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼表示，在我國紙幣將長期存在，我們的用戶習(xí)慣也各有不同，現(xiàn)金支付、非現(xiàn)金支付將長期共存。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院產(chǎn)業(yè)部副主任、研究員卞永祖也認(rèn)為，長遠(yuǎn)看數(shù)字人民幣會(huì)取代紙幣，但這并不意味著紙幣會(huì)消失。“未來紙幣仍將具備貨幣功能，但在消費(fèi)過程中使用頻次會(huì)降低，更可能成為一種收藏品。”就如金銀幣，截至目前依然有貨幣功能，但基本已不作為貨幣使用了，更多用于收藏。從長遠(yuǎn)看，數(shù)字貨幣將是未來潮流。

疑問2：跟支付寶微信是一回事？

數(shù)字人民幣“碰一碰”的支付方式，很容易讓人聯(lián)想到現(xiàn)在非常普遍的支付寶、微信支付，它們是一回事嗎？

穆長春在公開課《科技金融前沿：Libra與數(shù)字貨幣展望》中介紹了DCEP跟大家常用的支付寶、微信支付等的區(qū)別：

首先從法權(quán)上，DCEP的效力和安全性是最好的。用支付寶或微信做電子支付的時(shí)候，它們是用商業(yè)銀行的存款貨幣進(jìn)行結(jié)算，而不是用央行貨幣。微信和支付寶在法律地位和安全性上，沒有達(dá)到和紙鈔同樣的水平。而DCEP就是紙鈔的數(shù)字化替代，功能和屬性會(huì)跟紙鈔完全一樣。理論上講，商業(yè)銀行都可能會(huì)破產(chǎn)，微信錢包里的錢沒有存款保險(xiǎn)，只能參加它的破產(chǎn)清算，不受央行最后貸款人保護(hù)。雖然這種可能性很小，但不能完全排除。

其次，在沒有手機(jī)信號(hào)，沒有網(wǎng)絡(luò)的時(shí)候，電子支付就無法使用。那時(shí)只剩下兩種可能性，一個(gè)是紙鈔，一個(gè)就是央行的數(shù)字貨幣。數(shù)字人民幣的的“雙離線支付”特性，可以在收支雙方都離線的情況下也能進(jìn)行支付。只要手機(jī)有電，哪怕整個(gè)網(wǎng)絡(luò)都斷了也可以實(shí)現(xiàn)支付。

此外，互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡支付都是跟傳統(tǒng)銀行賬戶體系緊緊綁定的，它滿足不了匿名的需求，也就不可能完全取代現(xiàn)鈔的支付。而央行數(shù)字貨幣不需要綁定任何銀行賬戶，既能保持現(xiàn)鈔的屬性和主要的價(jià)值特征，又能滿足便攜和匿名的要求。只要不犯罪，想進(jìn)行一些不愿讓別人知道的消費(fèi)，數(shù)字人民幣也可以保護(hù)隱私。

穆長春同時(shí)認(rèn)為，DCEP并不會(huì)對(duì)支付寶、微信的地位產(chǎn)生影響。因?yàn)槟壳爸Ц秾殹⑽⑿乓彩鞘褂萌嗣駧胖Ц叮鋵?shí)也就是用商業(yè)銀行存款貨幣進(jìn)行支付。央行數(shù)字貨幣推出后，只是換成了數(shù)字人民幣，也就是用央行的存款貨幣，雖然支付工具變了，功能也增加了，但渠道和場景都沒有變化。

董希淼在接受媒體采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，央行數(shù)字貨幣是法定貨幣，微信支付和支付寶則只是一種支付方式，其效力完全不能同數(shù)字人民幣相提并論。

疑問3：央行版“比特幣”？

先來看看兩者的區(qū)別：

一是技術(shù)不一樣。比特幣是區(qū)塊鏈技術(shù)的代表作，央行也曾表示，有過用區(qū)塊鏈的設(shè)想。但后來央行發(fā)現(xiàn)，交易量一大，區(qū)塊鏈處理不了，根本無法滿足中國零售級(jí)別的應(yīng)用需要。DC/EP的技術(shù)可能部分借鑒了區(qū)塊鏈，但區(qū)塊鏈絕不是唯一的技術(shù)。

二是模式不一樣。比特幣和以太坊的特點(diǎn)是去中心化。加密貨幣大多數(shù)都是采用了挖礦的模式進(jìn)行發(fā)行產(chǎn)出，沒有單一的發(fā)行方，沒有統(tǒng)一的監(jiān)管方，只是以區(qū)塊鏈上的各個(gè)節(jié)點(diǎn)來保證系統(tǒng)正常運(yùn)行。但央行的數(shù)字貨幣，恰恰是中心化的。DC/EP由央行統(tǒng)一發(fā)行，也遵循了傳統(tǒng)的從中央銀行到運(yùn)營機(jī)構(gòu)的雙層投放體系。重要的是，為了央行的宏觀審慎和貨幣調(diào)控職能，DC/EP更加會(huì)采用中心化的管理模式。

三是屬性不一樣。雖然都叫幣，但比特幣等加密貨幣本質(zhì)上只是一種虛擬商品，其每天價(jià)格起伏波動(dòng)很大，并沒有任何的貨幣屬性，無法充當(dāng)合格的一般等價(jià)物。而DC/EP官方貨幣的地位毋庸置疑，其背后是國家信用，與傳統(tǒng)人民幣現(xiàn)鈔價(jià)值是1:1的對(duì)應(yīng)關(guān)系，具有法償性，是真正的貨幣。

綜上所述，數(shù)字人民幣絕不是央行版的“比特幣”。

近年來，區(qū)塊鏈吸引著大量企業(yè)與資本涉足，與之相關(guān)的“加密貨幣”也成為熱詞。一方面，收獲了一批執(zhí)著的支持者；另一方面，打著區(qū)塊鏈“幌子”的非法集資案件屢屢被曝光。

據(jù)此，不少專家直言，數(shù)字貨幣的未來必須和“炒幣”分開。穆長春也曾強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持“幣花不炒”。可見，數(shù)字人民幣就是用來流通使用的，絕不是用來“炒幣”賺錢。

為啥要用數(shù)字貨幣？

央行行長易綱這樣表示：當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)是全球經(jīng)濟(jì)增長日益重要的驅(qū)動(dòng)力。法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和應(yīng)用，有利于高效地滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展。

國際金融專家趙慶明則指出，數(shù)字貨幣豐富了人民幣現(xiàn)金的存在形式，是適應(yīng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)社會(huì)的最新產(chǎn)物，會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

卞永祖認(rèn)為，數(shù)字貨幣不僅將在減少紙幣攜帶、提升安全性和便利性等方面發(fā)揮作用，還將在金融政策、財(cái)富管理等領(lǐng)域產(chǎn)生積極影響。

首先，數(shù)字貨幣將對(duì)金融政策產(chǎn)生較大影響。紙幣時(shí)代很難追溯貨幣流向，數(shù)字貨幣時(shí)代，央行或者金融部門對(duì)貨幣流向?qū)⒂懈珳?zhǔn)的把握，未來貨幣政策也會(huì)更加精準(zhǔn)有力。

其次，數(shù)字貨幣的推行有利于了解居民收入情況，這樣政府部門更容易對(duì)社會(huì)財(cái)富進(jìn)行精準(zhǔn)管理與合理調(diào)控。

第三，數(shù)字貨幣還可改善企業(yè)財(cái)務(wù)管理方式，優(yōu)化相關(guān)人員配置，有利于經(jīng)營成本降低，工作效率提高。

“從未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度看，數(shù)字貨幣或?qū)⒋呱淮笈陆?jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)，會(huì)有更多基于數(shù)字貨幣的新型金融公司和機(jī)構(gòu)出現(xiàn)。”卞永祖表示。

啥時(shí)候能用上數(shù)字人民幣？

目前，我國的數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進(jìn)。

2014年，央行開始對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)等問題進(jìn)行研究。

2017年末，經(jīng)批準(zhǔn)，人民銀行組織部分實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行和有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開展數(shù)字人民幣體系（DC/EP）的研發(fā)。DC/EP在堅(jiān)持雙層運(yùn)營、現(xiàn)金（M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成了頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作。

2019年8月，央行明確“加快推進(jìn)我國法定數(shù)字貨幣(DC/EP)研發(fā)步伐”為2019年下半年重點(diǎn)工作之一，發(fā)布的《中共中央國務(wù)院關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見》中提到“支持在深圳開展數(shù)字貨幣研究與移動(dòng)支付等創(chuàng)新應(yīng)用”，數(shù)字貨幣正式進(jìn)入民眾視野。

2020年4月，央行官網(wǎng)發(fā)文指出網(wǎng)傳DC/EP信息為測(cè)試內(nèi)容。

2020年5月26日，易綱回應(yīng) “數(shù)字人民幣正式推出時(shí)間”時(shí)表示，目前尚無時(shí)間表。

此次印發(fā)的《方案》，其中公布了數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點(diǎn)地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)。目前，數(shù)字人民幣試點(diǎn)仍是“4+1”，即先行在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，后續(xù)視情擴(kuò)大到其他地區(qū)。

相關(guān)人士指出，網(wǎng)上傳的北京、天津、上海等28個(gè)試點(diǎn)，其實(shí)是全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)。

數(shù)字貨幣的真正投放使用，需要檢驗(yàn)理論可靠性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風(fēng)險(xiǎn)可控性，還要滿足反洗錢、反恐融資、反避稅等監(jiān)管要求，要經(jīng)過一系列研究、測(cè)試、評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防范等。因此，央行也多次表態(tài)，數(shù)字人民幣尚沒有推出的時(shí)間表。如果數(shù)字人民幣先行試點(diǎn)測(cè)試順利的話，北京2022年冬奧會(huì)上也許能“一睹芳容”。

期待在不遠(yuǎn)的將來，數(shù)字人民幣會(huì)與大眾見面。

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